保险业“开门红”逐渐淡化 由大进大出的传统销售方式转向全年备战

　　每到四季度都是保险行业冲刺“开门红”的忙碌季，随着行业进入高质量发展阶段，“开门红”的声音逐渐减弱，保险业正逐渐由大进大出的传统销售方式转向全年备战。不过，险企仍会在岁末年初之际发售新产品。整体来看，主打产品仍以储蓄类保险为主，产品形态以“年金/两全(主险)+万能险(附加型)”为主。

　　今年主打产品仍以储蓄类保险为主，与去年较为接近。产品形态主要包括年金险+万能险、两全险+万能险、增额终身寿险+万能险等；部分公司出于长期利差损风险的考虑，将推出分红型年金和分红型增额终身寿险。

　　快速返还是产品一大卖点。某大型险企推出的一款两全保险、一款年金保险，另一大型险企推出的年金保险的缴费方式均为3年交、5年交。这2家险企的3款产品保障期分别为8年、10年、15年，均可以从保障期的第五年领取生存金等返还金。

　　在当前利率下调和权益市场波动的背景下，储蓄险能够更好地满足消费者对稳健理财的需求。今年以来，国有大行迎来年内二次存款利率下调，3.0%预定利率的保险产品相比其他储蓄竞品仍有较强吸引力，“储蓄”+“保障”的产品属性有望使保险产品的需求得以延续。

　　10月18日，监管部门下发《关于强化管理促进人身险业务平稳健康发展的通知》(下称通知)，要求保险公司科学制定年度预算、严格执行报行合一、规范销售行为、加大查处力度等。

　　截至11月23日，A股五大上市险企前10个月保费全部出炉，共取得保费收入2.39万亿元，同比增长5.7%。寿险方面集体下降，10月，中国人寿寿险公司单月保费收入191亿元，同比下降6.4%；太保寿险保费收入为97.8亿元，同比下降25.3%；平安人寿保费收入为262.3亿元，同比下降1%；新华保险单月保费收入下降10.6%至100.1亿元；人保寿险则实现保费收入32.5亿元，同比下降8.4%。

　　国泰君安非银金融团队认为，2023年人身险新业务价值(NBV)增长较快，预计2024年产品价值率提升将成为NBV增长的主要驱动力，“报行合一”背景下，渠道费用将得到有效控制，利好价值率改善。在市场方面，预计健康险需求也将被逐步激发。